Starnutie populácie: Ako ovplyvní hypotéky na Slovensku?
Starnutie obyvateľstva prinesie zmeny na trhu s hypotékami. NBS varuje pred rizikami spojenými so staršími dlžníkmi a ich schopnosťou splácať úvery.
Slovenská populácia starne a tento trend sa odrazí aj na hypotekárnom trhu. Kým pred rokmi boli starší dlžníci menšinou, dnes ich podiel rastie.
Content: Bratislava 21. júna (TASR) – Demografický vývoj na Slovensku, charakterizovaný starnutím populácie, bude mať citeľný dopad na trh s hypotékami. Národná banka Slovenska (NBS) vo svojej najnovšej správe o finančnej stabilite upozorňuje, že podiel starších dlžníkov na hypotekárnom trhu rapídne rastie. Pred šiestimi rokmi tvorili ľudia nad 45 rokov len pätinu tých, ktorí splácali úver na bývanie. Dnes je to už takmer tretina a predpokladá sa, že do roku 2037 to bude takmer polovica. To znamená, že každá štvrtá hypotéka bude patriť človeku po päťdesiatke.
NBS pripomína, že za posledných päť rokov vzrástol podiel obyvateľov nad 45 rokov zo 43 % na 47 %. Očakáva sa, že tento trend bude pokračovať a v priebehu nasledujúcej dekády dosiahne až 52 %. Táto demografická zmena sa prejaví aj v štruktúre dlžníkov a ovplyvní potenciálne tempo rastu hypotekárneho trhu.
„Podiel hypoték splácaných dlžníkmi vo veku 45 rokov a viac sa výrazne zvyšuje. Za posledných šesť rokov narástol z 20 % na 28 %, pričom objem týchto úverov sa viac ako zdvojnásobil. Ak sa demografické trendy a súčasné podmienky na úverovom trhu nezmenia, predpokladáme, že tento rast bude pokračovať až do roku 2037, kedy dosiahne 45 %,“ uvádza NBS.
Jedným z dôsledkov starnutia populácie bude podľa centrálnej banky aj spomalenie rastu hypotekárneho portfólia. S ubúdajúcim počtom mladších ľudí, ktorí sú najčastejšími žiadateľmi o hypotéky, sa zníži aj dopyt po týchto úveroch.
„Na základe demografických prognóz sa očakáva, že za desať rokov klesne počet novoposkytovaných hypoték približne o štvrtinu v porovnaní s obdobím rokov 2019 až 2021, teda pred zvýšením úrokových sadzieb. Medziročné tempo rastu hypotekárneho portfólia by sa v dlhodobom horizonte mohlo ustáliť na úrovni medzi 3 % a 6 %,“ predpokladá NBS, pričom zdôrazňuje, že tento odhad je zaťažený značnou neistotou.
NBS upozorňuje, že starnutie dlžníkov prináša nové riziká a výzvy pre banky. Doteraz mali banky skúsenosti predovšetkým s mladšími dlžníkmi, ktorí tvorili dominantnú časť ich hypotekárneho portfólia. „U starších dlžníkov sa znižuje potenciál pre rast príjmu. Prechod na dôchodok môže spôsobiť jednorazový pokles príjmu. Znižuje sa aj priestor na reštrukturalizáciu úveru, napríklad predĺžením splatnosti, v prípade finančných problémov,“ vysvetľuje centrálna banka.
NBS zdôrazňuje, že tieto riziká je potrebné zohľadniť pri nastavovaní jej politiky. Za kľúčové považuje najmä nastavenie maximálnej výšky zadlženosti, ktoré sa pre dlžníkov nad 40 rokov s rastúcim vekom postupne znižuje. Toto opatrenie má zabrániť tomu, aby sa starší dlžníci príliš zadlžovali alebo navyšovali svoje existujúce dlhy.
