Kam miznú miliardy? Štúdia odhaľuje stratégie elít pri skrývaní majetku v daňových rajoch

Nová štúdia z Dartmouthu odhaľuje prekvapivé vzorce v správaní najbohatších ľudí sveta, ktorí využívajú offshore finančné systémy na ukrytie svojho bohatstva. Stratégie sa líšia v závislosti od krajiny pôvodu a úrovne právneho štátu.

Používanie offshore finančných systémov na skrývanie majetku je medzi miliardármi, oligarchami a inými superbohatými, často označovanými ako „elity“, dobre známe. Pochopenie nadnárodných sietí, ktoré využívajú, je však vzhľadom na ich utajovanie dlhodobo náročné. Nová štúdia z Dartmouthu prináša svetlo do tejto problematiky a odhaľuje špecifické vzorce spojené s týmito offshore systémami, ktoré sa líšia v závislosti od krajiny pôvodu. Kvalita správy vecí verejných v domovskej krajine elity má tiež úzky súvis s týmito praktikami.

Výskumníci analyzovali správanie elít v oblasti offshore utajovania v 65 krajinách pomocou verejne dostupných dát z databázy Offshore Leaks Database, ktorú spravuje Medzinárodné konzorcium investigatívnych novinárov (ICIJ). Táto rozsiahla databáza obsahuje informácie o takmer 3000 miliardároch, hlavách štátov, celebritách a ďalších. Štúdia tiež využila Index právneho štátu Svetového projektu spravodlivosti (World Justice Project Rule of Law Index), ktorý hodnotí krajiny na základe úrovne právneho štátu a je používaný Svetovou bankou a finančnými ratingovými agentúrami ako referenčná hodnota.

"Kombináciou týchto dvoch súborov dát pomocou strojového učenia a analýzy sociálnych sietí sme boli schopní identifikovať rôzne typy offshore stratégií, ktoré sa používajú," hovorí Herbert Chang, vedúci autor štúdie a odborný asistent kvantitatívnych spoločenských vied na Dartmouthe.

Komentár redakcie: Štúdia poukazuje na komplexnosť problematiky offshore finančných centier a naznačuje, že riešenie si vyžaduje medzinárodnú spoluprácu a zameranie sa na správanie jednotlivých subjektov, nielen krajín.

Tím vypočítal metriky, ako napríklad rozsah, v akom elity z určitej krajiny skrývajú svoju totožnosť, percento ich aktív umiestnených v offshore centrách (napríklad Britské Panenské ostrovy) a úroveň diverzifikácie ich aktív, vrátane aktív umiestnených v "čiernych listinách jurisdikcií". Tieto jurisdikcie fungujú mimo bežného finančného systému a sú známe tým, že neposkytujú informácie o aktívach zahraničným vládam.

Výsledky odhalili tri odlišné vzorce. Elity z autoritárskych krajín, kde hrozí politická perzekúcia, majú tendenciu rozptýliť svoje aktíva do viacerých offshore centier, čo predstavuje "stratégiu konfiet". Elity z krajín, kde hrozí konfiškácia majetku z dôvodu nedostatočných občianskych práv alebo efektívnych vládnych regulácií, využívajú "stratégiu utajovania", aby zostali v anonymite. Umiestňujú svoje peniaze do jurisdikcií na čiernej listine a používajú akcie na doručiteľa, ktoré neuvádzajú meno majiteľa, a nominantov, ktorí zastupujú ich finančné záujmy a chránia ich anonymitu. Elity, ktoré sa obávajú konfiškácie a korupcie, využívajú "hybridnú stratégiu", diverzifikujú a utajujú svoje aktíva v zahraničí.

Brooke Harrington, profesorka sociológie na Dartmouthe a odborníčka na správu súkromného majetku, upozorňuje, že aj ľudia z transparentných demokracií sa uchýlujú k extrémnym metódam, aby skryli svoje peniaze v offshore systémoch. Dáta tiež ukázali, že v krajinách ako Singapur, kde je vláda bez korupcie, ale s nízkou mierou občianskej participácie, elity vo veľkej miere využívajú offshore finančné centrá na čiernej listine.

Podľa dát sa 70% až 90% offshore aktív elít z Peru, Thajska, Indonézie a Malajzie nachádza v jurisdikciách na čiernej listine. Pre porovnanie, v Mexiku, Brazílii, Rusku, Indii a Číne je v týchto jurisdikciách viazaných 30% offshore aktív tamojších elít.

"Naším hlavným cieľom je lepšie porozumieť vzorcom 'utajovania', ktoré sú implicitné v offshore investíciách," hovorí Daniel Rockmore, profesor matematiky a informatiky. "Považujeme to za jeden z rozmerov vyvíjajúceho sa tieňového finančného systému, ktorý slúži elitám, často na úkor bežných daňovníkov."

Výsledky štúdie môžu byť užitočné pre tvorcov politík, ktorí sa zaoberajú týmto druhom finančného odlivu. "Naše zistenia ukazujú, že používanie offshore finančných centier je poháňané nielen zlou, ale aj dobrou správou vecí verejných," dodáva Chang.